计算机行业2024半年报业绩前瞻：行业控费效果逐步显现

发布时间：2024-07-01 09:24:09 丨 浏览次数：

　　火狐电竞官方网站今天分享的是【计算机行业2024半年报业绩前瞻：行业控费效果逐步显现】 报告出品方：浙商证券

　　1) AI浪潮下，算力作为基础设施，进入建设高潮，部分算力公司预计有较高增长。AI大模型和应用类公司预计业绩稳健增长2) 行业信息化方面，部分工业软件公司保持稳健态势，智能驾驶高景气度延续。

　　3)计算机行业控人控费作用在利润端逐步显现，行业人员数量去年基本持平，今年部分公司继续控人控费，预计利润端有所改善。算力和终端:

　　1)海外，云端推理算力需求有望逐步释放。海外在模型升级叠加推理算力成本下降的驱动下，云端算力需求占比有望逐步提升。

　　2)国内，国产算力缺芯问题将在未来逐步缓解。我们认为随着算力供应链的逐步国产化，未来国产算力芯片供应有望好转，驱动国产算力业绩逐步释放3)AI终端渗透率有望快速提升。海外，软、革果、华为等生态厂商已纷纷主动开始将大模型融入自身生态系统，我们认为更具个性化的Agent将作为系统交互入口，实现跨应用级任务处理，AI终端的渗透率将快速提升。AI大模型与应用:

　　大模型向多模态大模型领域进发。国产大模型加速选代，我们看好AI行业应用及端侧AI在 2024 年加快落地速度。

　　1)行业信创步伐有望加速。预计下半年关键行业对国产基础软硬件需求逐步提升。华为产业链在软硬件侧均逐步占领主导地位。2)看好数据要素市场的边际变化，24年政策有望细化，并有较清晰的场景落地。

　　1)从下游赛道的景气度来看，智能汽车及交通信息化景气度持续向上，安防行业有望在超长国债的加持下逐步复苏，金融IT、医疗IT、网络安全下游需求尚未显著改善。

　　2)从需求结构来看，海外市场增势良好，对公司的业绩增长起到了良好的支撑作用。